Le temps est le plus grand allié de l’investisseur, même s’il commence avec un portefeuille modeste.
La raison en est l’intérêt composé, bien sûr, grâce à sa capacité à amplifier les rendements, car les intérêts s’accumulent les uns les autres. Avec une fortune de 159 milliards de dollars, Warren Buffett attribue aux intérêts composés un rôle essentiel dans sa réussite. Il les décrit comme une boule de neige qui accumule de la neige en dévalant une très longue pente.
Ce graphique montre comment les intérêts composés peuvent avoir un impact considérable sur la valeur du portefeuille d’un investisseur sur de longues périodes, d’après des données d’Investor.gov.
Pourquoi les intérêts composés sont une force puissante
Nous vous montrons ci-dessous comment un investissement de 100 $ par mois, avec un rendement annuel de 10 % à partir de l’âge de 25 ans, peut générer des rendements exceptionnels en maintenant simplement le cap :
| L’âge | Total des contributions | Intérêt | Valeur du portefeuille |
| 25 | $1,300 | $10 | $1,310 |
| 30 | $7,300 | $2,136 | $9,436 |
| 35 | $13,300 | $9,223 | $22,523 |
| 40 | $19,300 | $24,299 | $43,599 |
| 45 | $25,300 | $52,243 | $77,543 |
| 50 | $31,300 | $100,910 | $132,210 |
| 55 | $37,300 | $182,952 | $220,252 |
| 60 | $43,300 | $318,743 | $362,043 |
| 65 | $49,300 | $541,101 | $590,401 |
| 70 | $55,300 | $902,872 | $958,172 |
| 75 | $61,300 | $1,489,172 | $1,550,472 |
La valeur du portefeuille est calculée à la fin de chaque période. Toutes les périodes sont de cinq ans, à l’exception de la première année (25 ans) qui comprend une cotisation initiale de 100 $. Les intérêts sont calculés annuellement.
Comme nous pouvons le constater, le portefeuille croît à un rythme relativement lent au cours des cinq premières années.
But as the portfolio continues to grow, the interest earned begins to exceed the contributions in under 15 years. That’s because interest is earned not only on the total contributions but on the accumulated interest itself. So by the age of 40, the total contributions are valued at $19,300 while the interest earned soars to $24,299.
De plus, les intérêts perçus doublent la valeur des cotisations de l’investisseur au cours des cinq années suivantes, atteignant 52 243 $ par rapport aux 25 300 $ de capital.
Lorsque l’investisseur atteint l’âge de 75 ans, la puissance des intérêts composés est encore plus impressionnante. Alors que les cotisations versées par l’investisseur au cours de sa vie s’élevaient à 61 300 dollars, les intérêts perçus ont été multipliés par 25, atteignant 1 489 172 dollars.
Elle montre ainsi qu’un investissement cohérent dans la durée peut être bénéfique pour les investisseurs qui résistent aux hauts et aux bas des marchés boursiers.
Les deux ingrédients clés pour faire fructifier l’argent
D’une manière générale, la constitution d’un patrimoine repose sur deux piliers essentiels : le temps et le taux de rendement.
Nous montrons ci-dessous, à l’aide d’un exemple hypothétique, comment ces facteurs clés peuvent influer sur les portefeuilles en fonction de différents horizons temporels. Il est important de noter qu’une petite différence de rendement peut avoir un impact considérable sur la valeur finale d’un portefeuille :
| Rapport annuel | Valeur du portefeuilleHorizon d’investissement à 25 ans | Valeur du portefeuilleHorizon d’investissement de 75 ans |
| 5% | $57,611 | $911,868 |
| 8% | $88,412 | $4,835,188 |
| 12% | $161,701 | $49,611,684 |
Dans cette optique, il est important de prendre en compte les frais d’investissement qui peuvent éroder la valeur de vos placements.
Même une différence de 1 % dans les frais d’investissement s’additionne au fil du temps, surtout à long terme. Supposons qu’un investisseur paie 1 % de frais et obtienne un rendement de 9 % après déduction des frais. S’il dispose d’un investissement de départ de 100 $, cotisé mensuellement sur une période de 25 ans, son portefeuille vaudra plus de 102 000 $ à la fin de la période.
À titre de comparaison, un rendement de 10 % aurait rapporté plus de 119 000 dollars. En d’autres termes, ils ont perdu environ 17 000 dollars sur leur investissement en raison des frais.
Un autre facteur important à prendre en compte est l’inflation. Afin de préserver la valeur de votre portefeuille, il est important de choisir des investissements qui surpassent l’inflation, dont la moyenne historique se situe autour de 3,3 %.
À titre de comparaison, depuis 1974, le S&P 500 a rapporté en moyenne 12,5 % par an (dividendes réinvestis compris), les obligations du Trésor américain à 10 ans ont rapporté 6,6 % et l’immobilier 5,6 %. Comme nous pouvons le constater, chacun de ces placements a surpassé l’inflation sur des horizons plus longs, avec des degrés de risque et de rendement variables.
Source : Lien vers l’article original
Auteur : Dorothy Neufeld
Graphisme/conception : Sabrina Lam
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